DB손보, '최초·최대' 업계 역사 썼다…美 보험사 2.3조원 인수

[AP신문 = 조수빈 기자] DB손해보험이 국내 보험사 최초로 미국 현지 보험사 인수에 나섰다. 세계 최대 손해보험 시장에 본격 진입함으로써, 수익성과 리스크 관리 역량을 갖춘 글로벌 보험그룹으로 도약하겠다는 포석이다. 

DB손해보험(대표 정종표, 005830)은 미국 특화보험사 포테그라그룹(The Fortegra Group, Inc.)의 발행주식 100%를 약 16억5000만달러(약 2조3000억원)에 인수하는 계약을 팁트리(Tiptree Inc., NASDAQ:TIPT) 및 워버그 핀커스(Warburg Pincus LLC)와 체결했다고 26일 밝혔다. 

이번 거래는 DB손보의 자체 보유자금으로 집행될 예정이며, 국내 보험사로서는 최대 규모의 해외 인수다. 

DB손보는 1984년 괌지점 개설을 시작으로 미국 시장에 진출했으며, ‘제2의 DB손해보험’을 목표로 차별화된 해외 사업을 추진해 왔다. 이에 따라 글로벌 보험사로서의 사업 기반과 역량 확보를 위해 연 매출 4조4000억원 규모의 미국 보험사를 인수하는 전략적 결단을 내렸다. 

포테그라는 1978년 설립된 미국 플로리다주 잭슨빌 소재 글로벌 보험그룹으로, 특화보험(51%)과 신용·보증보험(36%), 보증 등 보험 관련 서비스(13%)를 중심으로 사업 포트폴리오를 구축하고 있다. 미국과 유럽에서 전문적인 언더라이팅과 리스크 관리 역량을 기반으로 장기간 합산비율 90% 수준을 시현하고 있으며, 보험 및 관련 서비스 사업에서 안정적 포트폴리오를 갖췄다. 

2024년 기준 원간 보험료(GWPPE)는 30억7000만달러(약 4조4000억원), 당기순이익은 1억4000만달러(약 2000억원)에 달한다. 현재 미국 전역과 영국, 이탈리아 등 유럽 8개국에서 사업을 영위하고 있으며, 신용등급은 AM Best A-를 유지 중이다. 

DB손해보험은 이번 인수를 통해 세계 최대 손해보험 시장인 미국과 유럽에 본격 진입해 글로벌 성장을 위한 사업 플랫폼을 확보하고, 수익성이 안정적인 글로벌 보증보험 시장에 진출하는 한편, 국가·보종 차원의 리스크 다변화를 통해 수익 안정성 제고도 기대하고 있다. 

또 국내 저출산, 고령화 등으로 보험시장 성장세가 둔화되는 가운데, DB손보는 미국·중국·동남아 등 3대 권역 중심으로 해외 사업을 꾸준히 확대하고 있다. 2024년에는 베트남 국가항공보험(VNI), 사이공하노이보험(BSH) 지분을 인수하며 베트남 손해보험사 상위 10곳 중 3곳을 품으면서 동남아 시장 공략에 박차를 가하고 있다. 

박기현 DB손해보험 해외사업부문장은 “이번 인수는 국내 보험사 최초의 미국 보험사 인수이자, DB손보가 글로벌 보험사로 도약하는 분수령”이라며, “포테그라의 전문성과 DB손보의 글로벌 네트워크, 자본력을 결합해 고객 가치와 시장 경쟁력을 높이고, 주주가치 제고와 국가 경제 기여라는 두 목표를 함께 달성하겠다”는 의지를 드러냈다. 

리차드 칼바흐 포테그라그룹 CEO는 “이번 계약은 포테그라그룹의 여정에 새로운 장을 열게 될 것”이라며, “DB손보와의 협력을 통해 글로벌 선도 보험그룹으로 도약하는 공동 목표를 함께 실현해 나가길 기대한다”고 강조했다. 

마이클 반즈 팁트리(Tiptree) 이사회 의장은 “지난 10년 이상 리차드 및 그의 팀과 함께 포테그라를 성장시키며 꾸준히 쌓아온 성과를 자랑스럽게 생각한다”며, “포테그라가 새로운 도약을 앞둔 지금도 우리가 함께 만들어온 성과에 자부심을 느끼며, 앞으로도 성공이 계속될 것이라 믿는다”고 전했다.  

댄 질버만 워버그 핀커스(Warburg Pincus) 캐피탈 솔루션 글로벌 대표 겸 파이낸셜 서비스 공동대표는 “팁트리와 협력해 포테그라를 빠르게 성장시키고 글로벌 특화보험사로 입지를 확고히 할 수 있었다”며, “리차드와 그의 팀이 추진해온 사업 혁신 과정에 함께할 수 있었던 점을 자랑스럽게 생각하고, 앞으로도 DB손보가 포테그라의 강력한 파트너가 될 것이라 믿는다”고 소회를 밝혔다. 

한편, 이번 거래의 재무 자문은 포테그라 측은 바클레이스(Barclays)와 BofA 시큐리티즈(BofA Securities), 법률 자문은 롭스앤그레이(Ropes & Gray LLP)와 시들리 오스틴(Sidley Austin LLP)가 맡았다. DB손보는 골드만삭스(Goldman Sachs & Co. LLC)와 라탐앤왓킨스(Latham & Watkins LLP)가 각각 재무 및 법률 자문을 맡았다. 

이번 거래는 규제당국 승인과 통상적 종결 조건 이행을 거쳐 2026년 상반기 중 마무리될 전망이다.